Domovská stránka > Služby > Termínové obchody > Forward

Forward (standardní)

Co je to FORWARD?

Forwardový kontrakt nebo jednoduše forward je jedním z nejčastěji používaných a nejjednodušších nástrojů pro zajištění proti kurzovému riziku. Jedná se o termínový kontrakt zavazující k plnění obě smluvní strany, jež se mezi sebou dohodnou na konkrétních podmínkách. Forward umožňuje nakoupit nebo prodat cizí měnu termínově, tedy s dodáním či plněním v budoucnu za dnes stanovenou cenu – směnný kurz.

Hlavní funkcí forwardu je zajištění proti nepříznivým pohybům směnného kurzu dvou měn. Forward dává klientům možnost nakoupit či prodat určené množství cizí měny s kurzem, který je stanoven při uzavření obchodu, ale s vypořádáním v budoucnu (standardně do 1 roku, individuálně je možné i déle).

K čemu je FORWARD dobrý?

S forwardem klient získá jistotu a zafixuje si svou obchodní marži proti ztrátám z případného nepříznivého vývoje kurzu na devizovém trhu. Může si tak zafixovat kurz v rámci kalkulace svojí zakázky. Navíc se za uzavření forwardu u nás neplatí žádné poplatky.

Podmínky uzavření FORWARDU:

Uzavření Rámcové smlouvy o poskytování platebních a investičních služeb.
Splnění zákonných povinností (přidělení LEI kódu).
Složení zajištění nebo stanovení získání Dealing limitu.
Minimální částka jednoho obchodu je 10.000 EUR či ekvivalent v jiné měně.

Při uzavření termínových obchodů klient podstupuje některé druhy rizik ( – měnové a úrokové, riziko protistrany, riziko likvidity, pákový efekt). Vždy záleží na účelu a způsobu použití termínového obchodu. Před podpisem Rámcové smlouvy a uzavření obchodu, nebo kdykoli na požádání Vám obchodníci rádi vysvětlí jednotlivé druhy rizik a to jak ústní nebo písemnou formou.

PŘÍKLAD

KLIENT EXPORTÉR

Klient má uzavřený obchod se zahraničním partnerem, který má za 3 měsíce zaplatit za odebrané zboží 100.000 EUR. Aktuální spotový kurz EUR/CZK je 23,80 a forwardový kurz na tři měsíce je 23,98.

Forwardový obchod vs spotový obchod – příklad:

EUR/CZK kurz v den splatnosti	CZK hodnota bez forwardu	CZK hodnota s forwardem	Potenciální zisk / ztráta vs spotový kurz ve splatnosti (v CZK)
23,78	2 378 000	2 398 000	20 000
23,88	2 388 000	2 398 000	10 000
23,98	2 398 000	2 398 000	0
24,08	2 408 000	2 398 000	- 10 000
24,18	2 418 000	2 398 000	- 20 000

Pokud není konverzní obchod realizován/vypořádán v rámci splatnosti forwardu v dopředu určeném datu vypořádání, je možné pomocí swapového obchodu posunout datum vypořádání, a odložit tak jeho vyčerpání na vhodnou dobu. V takovém případě dojde k přecenění původně sjednaného forwardového obchodu a uzavření nového forwardu dle aktuálních tržních hodnot.

Uzavřením zajišťovacích operací vzniká všem subjektům poskytujícím tyto služby angažovanost vůči protistraně těchto obchodů. Tato angažovanost je kryta těmito způsoby:

Blokací peněžních prostředků klienta
Dealing limitem proti finančním výkazům
Dealing limitem zajištěným směnkou

V případě, že vás tento produkt zaujal a domníváte se, že byste jej využili jako výhodný nástroj k omezení rizika související s Vaší podnikatelskou činností, neváhejte nás kontaktovat.

Chcete se dozvědět více o našich službách?

Napište nám

+420 498 777 770

Berlín - v Německu působí AKCENTA CZ od roku 2015

Popis služby

Související odkazy

Podrobné informace o službě

Forwardový obchod je základní typ měnového zajištění. Jde o smlouvu o budoucím nákupu či prodeji cizí měny za pevně stanovený kurz, realizovaný ve stanoveném datu v budoucnu. Forwardový kurz vychází ze spotového kurzu upraveného o tzv. forwardové body. Ty jsou určeny délkou doby, na který je uzavřený forwardový obchod a rozdílem úrokových sazeb obchodovaných měn. Se zafixovaným forwardovým kurzem firma získává jistotu a zbavuje se rizika plynoucího z budoucího negativního vývoje směnných kurzů. Na druhou stranu nemůže profitovat na případném pozitivním vývoji těchto kurzů. Proto je vhodné zvážit mezi 100% zajištěním uzavřeného obchodu nebo jen jeho části.

Za uzavření forwardového obchodu nejsou účtovány žádné poplatky a lze ho uzavřít na neomezenou dobu (standardně do 1 roku, individuálně i déle). Počet těchto obchodů ani jejich maximální výše není limitována. Obchod je závazný okamžikem sjednání transakce.

Další zajišťovací služby AKCENTA CZ:

Rámcová smlouva o poskytování platebních a investičních služeb

Investiční dotazník

Další související dokumenty

Brožura Zajištění proti kurzovým rizikům

Příručka k účtování Forward - nákup

Příručka k účtování Forward - prodej

AKCENTA CZ a.s. nenese žádnou odpovědnost za jakékoliv škody nebo ušlý zisk způsobené jakýmkoliv osobám použitím informací a údajů obsažených

na této webové stránce či v marketingovém materiálu společnosti. AKCENTA CZ a.s. upozorňuje, že uzavření termínových obchodů uvedených na této webové stránce či marketingovém materiálu zahrnuje rizika, se kterými je klient povinen se v co nejširší míře seznámit, porozumět jim, zvážit je a případně si vyžádat další informace. Podrobnější informace o rizicích týkajících se termínových obchodů jsou uvedeny na webové stránce AKCENTA CZ a.s.: Vybraná rizika spojená s uzavíráním termínových obchodů. Informace o rizicích rovněž poskytnou zaměstnanci společnosti AKCENTA CZ a.s.

AKCENTA CZ

největší platební instituce

ve střední Evropě

Chci se stát klientem

51.000

klientů

více než

let zkušeností