Forwardový obchod je základní typ pevného měnového zajištění. Jde o smlouvu o budoucím nákupu či prodeji cizí měny za pevně stanovený kurz, realizovaný v předem stanovenou dobu, která je v případě forwardu s klouzavou dobou splatnosti stanovená třítýdením intervalem. Forwardový kurz vychází z rozdílu mezi tržním kurzem a termínovými body. Termínové body jsou vypočteny jako rozdíl mezi úrokovými sazbami konverzních měn. Se zafixovaným forwardovým kurzem firma získává jistotu a zbavuje se rizika plynoucího z budoucího negativního vývoje směnných kurzů. Na druhou stranu nemůže profitovat na případném pozitivním vývoji těchto kurzů. Firma dále přesně určuje své korunové cash flow, do transakce nevstupují žádné další poplatky či náklady a Forward jako takový nevstupuje do účetnictví.